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2006年11月30日
据报道，利用小额贷款成功创业的中国南阳市民徐晓恩，11月6日飞抵纽约联合国总部，作为受邀参加“国际小额信贷年峰会”的惟一中国代表。据悉，小额信贷已经惠及世界5500万人到6000万人。随着小额信贷项目在世界各地的成功，国际社会越来越认识到小额信贷或小额融资是一种有效的扶贫金融工具。
2005年为联合国确定的“国际小额信贷年”。这也是金融服务业进一步开拓市场的契机。
穷国的穷人借钱难
在发达国家金融界，尽管有离奇的薪水、不切实际的交易和偶然的破产，从总体上看，金融服务是比较好的。相比之下，由于经济进步的差距，在一些发展中国家对穷人的金融服务（比较出名的是“小额信贷”），则做得比较差。穷人有了点钱，由于没有安全的地方存放，就把它埋藏起来，或者买一些可能死亡的牲畜，或者投资可能被偷窃的并且难以出售的珠宝。很少用于基本的人寿保险和财产保险。申请房屋贷款很难，如果真正能够得到，贷款的成本也很高。对于许多人来说，惟一的信贷来源是典当行和放债人。他们可以收取很高的利息，并且责罚不能接按时归还贷款的客户。在菲律宾，高利贷的年利率达到1000％。
贫穷国家的工人为了改善生活到海外冒险。他们将钱寄给家里的亲人费用很高。这种汇款成为许多发展中国家重要的收入来源，使别的资本输入，例如外国直接投资和多边援助相形见绌。但是按照世界银行的专家迪里普·拉萨提供的资料，如果将钱从美国寄送到委内瑞拉，费用高达总金额的34％。
为什么穷人得到的服务这样恶劣呢？容易的答案是，他们的钱太少，没有资格享受高级的金融服务。但至多说对了一半。比较中肯的解释是，穷人受到大市场和管理失败的伤害。
在大多数发展中国家，金融服务的屏障是很清楚的。通货膨胀率高而且变化很大；政府的管理水平低下；经常缺少进行金融服务的必要的法律构架。一些国家的财产法规不允许穷人运用资产，例如他们的房屋作为贷款的抵押品。
过去，许多国家宣布“高利贷”是非法的，而现在，许多宗教国家禁止收取利息。许多发展中国家的政府对向穷人贷款的利率进行限制。尽管这样做受到借款人的欢迎，但这种限制损害了贷款的赢利性，因此减少了贷款的供应。
发展中国家金融机构不完善和不稳定的规章，也损害了穷人对金融服务的信心。当他们找到一个愿意接受他们的少量存款的金融机构时，这个金融机构经常缺乏发达国家流行的“政府储蓄保险”，当银行破产时，储蓄者遭受损失。例如，印尼的以吸引穷人客户知名的民营巴利银行（ＰＴ Ｂａｎｋ ＤａｇａｎｇＢａｌｉ），在去年发现无偿付能力和涉嫌欺诈之后，被当局关闭，许多储蓄者没有收回他们的存款。
在许多发展中国家，腐败也是常见的现象。世界银行最近的调查发现，印度的两个较贫穷的邦，金融系统由政府控制。借款人向官员支付的贿赂占他们贷款价值的8％到42％。腐败增加了每一笔交易的成本，允许令人讨厌的交易发生，并且损害客户对金融系统的信心。
缺乏基本的公共服务，也增加了金融企业的负担。但是，也不能完全责备发展中国家的政府。金融服务企业也没有做好收集客户的金融数据的工作，没有积极地寻找扩大经营规模的路子。许多金融机构完全不考虑为穷人服务是一个有前途的业务。
小额信贷方兴未艾
近年来，至少在某些发展中国家，这幅黯淡的图画开始改变。首先是信用贷款增加，储蓄和来自海外的汇款也增加。在保险方面，不仅有基本的人寿保险，而且逐渐引进了牲畜保险和气候保险。
这些变化最近引起了政策制定者的注意。一个重要的观点是信用贷款能够帮助消除贫困。世界银行在上个月发布的一个报告显示，缺乏金融入口和低收入之间有密切的关联。
更早的一份调查报告推断出，一个健康的金融系统提高了经济增长率，并且给低收入的人群带来了好处。几位美国学者在泰国的一项长期研究显示，那些接受信用贷款更多的家庭，比那些没有接受信用贷款的家庭消费更多，储蓄更少。
前世界银行首席经济学家、现任以色列银行总裁的斯坦利·费希尔说，向穷人提供小额信贷是一个吸引人的主意，“希望许多穷人通过他们自己的努力，改善他们自己的生活状态。”这标志着对其他的反贫困政策，例如国际援助和债务减免的背离。这两项反贫困政策基本上是自上而下，而不是自下而上。
为了找到可供选择的办法，有两种值得注意的尝试。一种是发展中国家的国有银行的创造物，特别为农村的穷人提供资金。但这种贷款大多数不能按时偿还成了灾难。另一种更成功是由一些团体参与的、针对非常穷的借款人的无担保贷款。1971年，非赢利组织“机会国际”（Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ
Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ）在哥伦比亚开始贷款。1973年，非赢利组织“国际美侨社区协会”（ＡＣＣＩＯＮ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ）发放了首批它所谓的“微型贷款”。1976年，孟加拉乡村银行（Ｇｒａｍｅｅｎ Ｂａｎｋ）开始向小的妇女团体提供“微型信用贷款”，并且很快名扬世界。
在某种意义上，小额信贷是近年来向穷人提供金融服务的最有效的方法。30多年来，这种新兴的融资方式在不断发展的过程中。
小额信贷最早出现于孟加拉国。经济学教授穆罕默德·尤努斯发现许多穷人只要有很小的一笔资金，就能做点小生意增加收入，如养头牛或是买辆三轮车，但却没有银行愿意给没有家产作抵押的穷人贷款。于是，尤努斯教授开始试验把自己的钱借给有需要的农民。让他惊讶的是，与人们想象的相反，穷人们信用很好。受到鼓励的尤努斯教授在一些国际发展组织的资助下，开始扩大试验的规模。这些组织为什么向穷人提供信用贷款？它们假定穷人没有能力储蓄，并且他们惟一需要的是资金。但这不是全部的情况。1984年，在印尼，当由政府控制的农村贷款机构ＢＲＩ被改造为一个为穷人服务的银行时，它不仅提供通常的贷款产品，而且提供没有最低存款的由政府担保的储蓄账户。这是一个非凡的成功：ＢＲＩ现在有3000万储蓄账户。
没有人知道有多少机构在以某种形式为提供穷人小额信贷，但这些机构的数目肯定是巨大的。它们增长很快，并且为绝对数量很大的人群服务。过去常常忽视穷人的本地大银行，例如厄瓜多尔的Ｐｉｃｈｉｎｃｈａ银行和印度的ＩＣＩＣＩ银行现在都进入了这个市场。甚至更引人注目的是，世界上一些最大和最富有的银行，包括花旗集团、德意志银行、德国商业银行、汇丰银行、ＩＮＧ银行和荷兰银行（ＡＢＮ Ａｍｒｏ）都开始进入这个市场。
资本市场也开始尝试开拓小额信贷市场。在印度，银行和小额信贷机构合作，已经成功地进行了小额信贷证券化的尝试，在金融市场上，通过发行证券的市场手段来为小额信贷融资。
虽有不足但前景光明
虽然有人认为向赤贫人群发放商业贷款是糟糕的赌注，但小额信贷机构获得的回报却可与商业银行媲美。在印度、肯尼亚和菲律宾所做的研究表明，根据联合国的数据，小额贷款的年投资回报率平均为117％至847％。小额融资机构还经常与大型金融机构合作，向客户提供更广泛的服务项目，例如储蓄账户与保险。
另外，许多小额信贷交易的交易成本很高，促使利率抬升，这是小额信贷机构面临的最大挑战。“妇女世界信贷网”分支机构的每个贷款人员平均要管理600名客户。他们就像小型机器，深入到乡村地区收回还款和发放新贷款，但即使是这样的效率水平，每借出一美元就需支付10美分的管理成本。高成本加上通货膨胀，促使实际利率超过25％。
美国宾夕法尼亚大学经济学教授塔伊卜·沙布尔认为，只有降低利率，小额信贷才能真正在全球扶贫中发挥作用。现在某些地区的小额信贷利率为40％—50％，要真正有利于借贷人，该数字必须下降至10％。
然而，小额信贷机构一般都声称贷款的损失非常低，仅有1－3％。这个数字比发达国家大银行的贷款损失率低，并且比大的信用卡公司低得多。由于在贫穷地区开展贷款业务困难很大，一些批评家怀疑这些损失数据的准确性。许多向穷人提供贷款的银行都是非赢利组织，它们的账目外人很少审查。
小额信贷的资金大多数由政府或慈善家提供，经常是不必偿还的，也许小额信贷机构对它们的顾客也很宽大。实际上，对小额信贷的大量拖欠可能没有报告。在泰国，一个调查机构非正式地跟踪了数百个小额信贷机构，发现在亚洲金融危机之前的5年内，这些机构有10％破产，四分之一停止贷款。
这就给小额信贷的怀疑派提供了空间，但对存在希望也有大量的理由，这些理由中最大的一个是，在过去的30年中，这项事业取得了很大的进步。
（郎楷淳编译自英国《经济学家》）
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